记者|陈靖

2月14日，继续加码基金发布关于收购中融基金事项的公募国联股权估值进展公告。

公司当日与上海融晟投资有限公司签署了《关于中融基金管理有限公司的业务溢股权转让协议》。

依据协议，证券中融国联证券约定在取得中融国际信托有限公司所持有中融基金51%股权的条件前提下，将以7.224亿元的收购价格购买上海融晟所持有中融基金49%股权中的24.5%。

公告提到，为何上海融晟持有的偏高中融基金剩余24.5%股权仍处于质押状态。如自《股权转让协议》签署之日起5个工作日内，继续加码基金前述股权质押得到解除，公募国联股权估值国联证券将以7.224亿元的业务溢价格继续购买该部分股权，否则国联证券有权不再购买上海融晟持有的证券中融中融基金剩余24.5%股权。

按此计算，条件国联证券将以约14.448亿元的收购价格购买上海融晟所持有中融基金49%股权。该转让价格与国联证券此前披露的为何受让价格区间相符。

此外，国联证券还公告称，对于拟收购中融基金100%股权资产评估项目事宜，目前已完成国资评估备案。根据评估备案结果，中融基金股东全部权益评估值为26.99亿元，较评估初值26.97亿元增加200万元。

对于此次交易价格分析指出，按照挂牌底价计算，中融基金估值约为29.49亿元，对应2021年P/E估值为38.52倍。

对比同业，国联证券此次收购中融基金估值溢价较高（2021年10月收购华安基金15%股权对价对应P/E为16.99倍；2022年5月山东金资收购富国基金16.68%股权对价对应P/E为9.45倍）。但考虑到国联证券在交易中额外收获了控股权，并进一步填补了财富管理业务版图，此次交易所产生的收益依然值得期待。

国联证券表示，本次收购将有助于公司快速获取公募基金牌照，补齐业务短板，提升整体综合金融服务能力，深化泛财富管理转型，抢抓公募基金行业发展红利，并与公司现有资源优势整合，完善综合金融服务体系，提升整体经营效益，更好服务城乡居民多渠道增加财产性收入和实体经济发展。

公开资料显示，中融基金成立于2013年5月31日，注册资本75000万元，控股股东为中融信托。其中，中融信托持有中融基金51%股份，上海融晟持有其剩下的49%的股份。

Wind数据显示，截至2022年12月31日，中融基金的公募管理规模为1107.54亿元。业绩表现方面，截至2022年9月30日，中融基金资产总额人民币12.29亿元，净资产11.06亿元；2022年1-9月，中融基金实现营业收入3.36亿元，净利润624.92万元，扣非净利润907.31万元。

国联证券2022三季报显示，报告期内公司营收20.55亿元，同比上升0.04%；归母净利润6.44亿元，同比下降2.03%。

(责任编辑：休闲)